Санация как мера предотвращения банкротства

Санация – в экономике это комплекс реорганизационных мер, которые вводятся для предотвращения банкротства предприятия или банка, а также для улучшения финансового положения и улучшения конкурентоспособности организации. Главной мерой в этом плане является выделение дополнительных средств, за счет которых компания, находящаяся на грани банкротства, может попытаться восстановить финансовое равновесие.

Значение санации в экономике

Экономическая санация (или санирование), направленная на восстановление финансового положения компании, осуществляется за счет крупных банковских организаций, государства или заинтересованных частных инвесторов. Санационные меры предполагают следующие мероприятия:

  • сокращение персонала компании и повышение эффективности оставшихся сотрудников;
  • структурная реорганизация предприятия (в том числе – упразднение лишних с точки зрения рационального подхода структурных звеньев);
  • изучение предлагаемых компанией услуг и продуктов и при необходимости – изменение ассортимента или стоимости отдельных позиций;
  • при наличии больших кредитов – их реструктуризация.

Иногда в рамках санации неблагополучной организации могут быть предложены льготные займы и субсидии. В случае, если помощь предлагает государство – санации могут завершиться национализацией предприятия. В любом случае, меры санации в первую очередь всегда направлены на то, чтобы предприятие не обанкротилось и могло восстановить платежеспособность.

Обычно такие радикальные меры вводятся еще до запуска процедуры банкротства, при этом инициатором санаций может стать как само предприятие, та и внешние организации, имеющие прямое или косвенное отношение к компании. Но окончательное решение о начале проведения мер санирования принимает арбитражный суд, который рассматривает требования, выдвигаемые кредиторами к предприятию-должнику.


Где применяется процедура санирования?

Процедура санации может применяться не только к банковским организациям, но и к предприятиям, работающим в разных отраслях. Такая процедура может начаться при определенных условиях:

  1. Руководство предприятия должно выступить с инициативой а начале проведения санации, обратившись в арбитражный суд.
  2. При наличии кредитных задолженностей перед другими предприятиями или банками кредиторы на момент ходатайства о санации еще не подали на предприятие-должника в суд.
  3. Кредиторы согласны на санацию.

Если речь идет об акционерных обществах, денежные вливания на начальных этапах процедуры не рассматриваются. Изначально происходит выпуск новых акций с целью сокращения акционерного капитала. Санация может предполагать не только исправление ситуации с материальной стороны, но и быть направленной на изменение юридического статуса. Этот прием используется при глубоком кризисе, когда смена юридической формы позволяет возобновить работу предприятия в другом качестве с соответствующими льготами.

При санировании, которое направлено на реорганизацию долга, в первую очередь решаются проблемы с платежеспособностью компании, и главным условием начала такой процедуры является признание факта, что финансовый кризис предприятия носит временный характер.

Если предприятие государственное, то все его задолженности перед кредиторами погашаются за счет бюджета, альтернативой может являться выдача коммерческим банком предприятию целевого кредита. Такой займ возможен только после аудиторской проверки.

На практике финансовые вливания редко имеют место при санации. Как правило, санация крупных предприятий развивается по одному из пяти реорганизационных сценариев:

  1. Если предприятие – многоотраслевое, его разделяют на несколько сегментов.
  2. Иногда предприятие-должник наоборот сливается с другим предприятием такого же профиля, при этом санируемая компания полностью утрачивает свою юридическую самостоятельность.
  3. Как вариант второго сценария, возможно поглощение санируемой компании санатором (лицом, которое производит санацию). В этом случае компания-должник может полностью прекратить свое существование, а ее активы, фонды и имущество будут использоваться санатором на его усмотрение.
  4. Долги санируемого предприятия могут взять на себя арендаторы ресурсов, площадей и активов санируемого предприятия.
  5. Приватизация (прямой способ санации крупных государственных предприятий).
  6. Преобразование в ОАО.

Вне зависимости от того, как будет развиваться дело, санации всегда проходят под контролем арбитражного суда, который в свою очередь руководствуется соответствующим соглашением. Сроки санации любого предприятия не могут быть больше, чем 18 месяцев со дня начала процедуры, но в некоторых ситуациях арбитражный суд может продлить этот срок не более, чем на шесть месяцев. Окончание санации официально завершается в одном из двух случаев: если предприятие полностью обанкротилось, несмотря на предпринимаемые меры, либо оно наоборот вновь стало финансово стабильным.

Как проходит процедура?

В Российской Федерации процедура санации закреплена законодательно (закон от 2008 года «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы»). Государство пошло на этот шаг в попытке подстраховать крупные предприятия в период кризиса, но процедура актуальна и вне таких критических ситуаций.

Согласно этому документу, в начале санации необходимо предпринять препятствующие банкротству банка или предприятия меры, а именно:

  • оказание прямой финансовой поддержки банка и его инвесторам-совладельцам;
  • покупка акций или доли в уставном капитале банка;
  • финансовая помощь организациям, решившим приобрести обязательства или имущество банка.

В случае с банковскими организациями при санации нередко используются деньги Центробанка, но чаще всего все обходится вложениями частных инвесторов или более крупных банков, которые при санации полностью берут на себя управленческие функции по отношению к санируемому предприятию.

Санация проходит поэтапно:

  1. Сначала производится реструктуризация долгов.
  2. Далее проводятся меры по изменению политики функционирования компании, а также рассматривается вопрос о сокращении числа сотрудников.
  3. Долг организации ликвидируется путем вложения средств санаторов.
  4. Частные инвесторы начинают вкладывать средства с целью укрепить финансовое состояние санируемой компании или банка.

Но еще перед началом санации Центробанк проводит проверку санируемого банка с целью выявить нарушения в работе, после чего отчет о проделанной работе получают представители Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Именно эта организация решает, разрешить ли санацию банка (в случае с предприятиями роль АСВ выполняет арбитраж). При этом отказ АСВ от выдачи разрешения на проведение санации должен быть аргументирован.

Санация для банка

Понятие «санация» используется в банковской сфере в том случае, когда банк не только имеет большие задолженности, но и располагает неликвидными активами, или же имеет сложную структуру, которая сама по себе является для банка статьей убытков. Но подвергнуться процедуре санации может не каждый банк: для этого он должен быть основополагающим в экономике как минимум одного региона, а его финансовые затруднения должны представлять собой не результат неумелого управления и неликвидности, а носить временный характер. В частности – по причине действий основной массы вкладчиков (яркий пример – активные и необоснованные валютные операции населения перед экономическими кризисами).

В процессе санации банк всегда получает возможность реабилитироваться в финансовом плане, при этом сама процедура никак не сказывается на клиентах. Они в любом случае либо получают свои деньги в случае отзыва депозитов, либо получают денежное возмещение в размере 700 000 рублей.

Положение банка после санирования

Несмотря на проведение санаций в большинстве случаев банкам это не помогает, и они прекращают свое функционирование, но не исчезают полностью, а часто сливаются с другими банковскими организациями (иногда происходит и поглощение). Но и санаторы не всегда ставят перед собой цель сохранить убыточный банк. Приоритетными задачами в данном случае являются сохранение интересов регионов и возможность вкладчикам иметь доступ к своим финансам вне зависимости от того, какой банк в данный момент времени эти финансы контролирует.

На практике окончание санации не говорит о том, что штат банка распускается и компания полностью прекращает деятельность. Большинство сотрудников среднего и низшего звеньев остаются на своих местах, а все договора такого банка, заключенные с физическими и юридическими лицами, остаются действительными.

Но на неопределенный срок нормальная работа банка может оказаться парализованной. Это необходимая мера, которая помогает войти в новый рабочий ритм, привыкнуть к новым условиям и пересмотреть некоторые рабочие моменты.

Где найти список всех банков проходящих санацию?

В Российской Федерации постоянно проходят санацию крупные и небольшие банки, но для того, чтобы иметь представление о конкретных банковских организациях, которые в данный момент подвергаются этой процедуре, не обязательно посещать сайты всех банков в надежде найти там такую информацию.

Список банков, проходящих санацию, можно найти по этому адресу: http://www.bankodrom.ru/spisok-saniruemyh-bankov-v-rossii/.

Этот список постоянно обновляется и содержит только актуальную информацию о санируемых банках РФ.

Что означает санирование для вкладчиков и клиентов?

По завершении процедуры санации даже при удачном для банка-должника исходе обычно наблюдаются проблемы с получением вкладов. Но это не повод для паники: иногда клиенты банков считают, что их депозиты безвозвратно утеряны и впадают в панику, подают в суд, и получают вполне мотивированные отказы. Дело в том, что сама по себе процедура санации может потребовать больших финансовых издержек, а если учесть и тот факт, что дела у санируемого банка и до этой процедуры шли плохо, то неудивительно, что бюджет кредитной организации истощается.

В такой ситуации одномоментно выдать сразу всем вкладчикам депозиты не получится (естественно, не получится выдать проценты и вернуть депозиты даже малой части вкладчиков), поэтому АСВ по окончании санации накладывает мораторий временного характера на выдачу вкладов.

Для рядовых граждан такие меры не страшны, и он может получить свои деньги, речь идет в основном о тех, кто до санации хранил в банке крупные суммы. Более того – как раз в этот период банки могут пойти на досрочное закрытие вкладов на льготных условиях (но это случается не всегда).

В любом случае, по закону вкладчикам ничего не остается кроме как дождаться окончания срока действия моратория, и затягивать с восстановлением нормального рабочего режима – не в интересах как самого банка, так и его новых собственников. В этот сложный период самое важное для вкладчика – не попасться под влияние мошенников, которые предлагают «вытащить» вклады даже при моратории, но при этом мошенники могут и дезинформировать вкладчиков, которые не видят разницы между мораторием вследствие санаций и отзывом лицензии. Во втором случае деньги действительно можно считать потерянными, но каждый гражданин РФ даже в таких ситуациях застрахован государством и получит компенсацию в размере до 700 000 рублей.

+ +